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[와이엠티] 일본 기업들을 대체하는 소재 기업 여당의 총선 승리 후 정책의 방향이 공약대로 이루어진다고 가정 시(정부 정책에 힘을 실어줄) 어떤 것들이 좋을까 생각을 해보았다. 전기차는 전 세계적 트렌드이기 때문에 전기차 배터리와 2차 전지 종목들은 여전히 좋을 것 같고, 정부의 성향과 의지를 고려한다면 소재, 부품, 장비산업의 방향성 역시 지속될 것이라고 생각한다. 현재와 미래 실적 모두를 감안해서 전기차 배터리 관련보다는 상대적으로 가격 부담이 덜한 소재, 부품, 장비 관련 종목을 찾아보았다. 작년 말 국민연금이 처음으로 지분 신고를 한 후 올 초 지분을 더 늘린 '와이엠티'라는 기업에 대해 간단하게 알아보자. ('와이엠티 소부장 국민연금' 검색) 와이엠티는 FPCB 제조 공정에 사용되는 최종표면처리(금도금), 동도금 화학소재 개발 및 생산 전문..
여당의 총선 공약 요약 및 투자전략 제 21대 국회의원 선거가 끝났다. 자신이 지지를 했든 하지 않았든 나온 결과는 그대로 받아들이면 되고 일반인들은 그에 따른 투자 방향을 잘 짜는게 가장 중요하다고 생각한다. 여당의 총선 공약을 요약하면 다음과 같다. 1. 시스템반도체, 미래차, 바이오 등을 차세대 주력사업으로 육성 1) 시스템반도체 -메모리반도체 강국에서 종합 반도체 강국으로 도약 목표 -팹리스, 파운드리 대-중소기업 상생협력 생태계 조성 -차세대 지능형 반도체 등 R&D에 10년 간 (2020~2029) 1조원 이상 투자 2) 미래차 -미래차 경쟁력 1위 국가 도약 목표 -전기,수소차 전후방 연계산업(배터리, 수소연료전지, 차량용반도체 등) 육성 3) 바이오 -5대 수출 주력사업으로 육성 목표 -제약,의료기기 등 세계시장 점유율 3배..
불황을 진단하고 예측하는 방법들 오늘 중국이 -6.8%의 1분기 GDP성장률을 기록했다고 발표했다. 이는 1976년 '문화혁명' 때 -1.6%의 GDP성장률을 기록한 이래로 처음 마이너스 성장률을 기록한 것이다. 심지어 1990년 '천안문 사태' 때도 +3.8%의 성장률을 기록했고, 1978년 문호를 개방한 이래 역성장을 한 적이 없었기 때문에 오늘의 발표는 코로나 사태로 경제 상황이 얼마나 심각한지 잘 보여준다. 하지만 일반적인 상황에서는 경제가 불황인지 호황인지 판단하기가 쉽지 않다. 경제학자들 사이에서도 이견이 존재하는데, 공식적으로는 2개 분기에 걸쳐 연속적으로 GDP가 감소할 시 경제가 불황인 상태라고 한다. 하지만 꼭 이것이 불황의 판정기준은 될 수 없다고 하는 주장들이 있다. 미국의 민간 연구단체인 NBER(National..
비공식적인 경기변동 지표들 최근 코로나 사태로 인해 수혜를 보는 업종 및 기업들이 생겨나고 있다. 식료품 사재기로 인한 관련 업체들, 자가격리, 외출자제로 인한 택배회사 및 골판지 업체들, 온라인 개강 및 재택근무로 인한 PC쇼핑몰 및 반도체 업체들 등 코로나 사태로 인해 소비 패턴이 변하고 있다. 물론 이것이 코로나로 인한 일시적인 변화일지 장기적인 흐름일지는 각자 의견이 다를 수 있다. 그렇다면 일반적으로는 경기가 변할 때 어떠한 현상들이 일어날까? 경기변동에 따른 사람들의 소비패턴을 분석하고 일부는 추후 참고할만한 투자 포인트로 생각해두면 도움이 될 것 같다. 그냥 흥미로 읽어도 좋을 내용들이라고 생각한다. 사람들이 입는 옷의 색은 경기에 따라 달라진다는 말이 있다. 경기가 좋을 때는 밝은색을 자주 입지만, 경기가 나쁠 때는..
앞으로 좋아질 의료기기 업체는 어디일까? 코로나 사태 이후 의료기기 업체들의 주가는 대부분 부진했다. 병원 영업이나 수출 자체가 금지되거나 지연되었기 때문이다. 따라서 1Q20 의료기기 업체들의 실적이 좋지 않을 것은 시장에서도 모두 인식하고 있는 듯하다. 2Q20까지도 실적에 대한 우려가 있긴 하지만 코로나가 서서히 잠잠해진다는 가정하에 실적 역시 서서히 회복될 의료기기 업체는 어디일까? 미래에셋대우의 의료기기 관련 리포트를 참고하였다. 헬스케어의 수요는 취소되기보다는 이연된다고 보는 것이 합리적이기 때문에, 실적의 부진보다 우량기업을 가격 부담없이 매수할 수 있는 기회로 여기는 것이 타당해 보인다. 투자 대상의 기업을 선정한 후 분할매수로 대응하는 것이 일괄 매수보다 나은 전략으로 보인다. 이제 곧 진행될 1분기 실적발표 이후 실적에 대한 ..
미국 은행주들의 어닝쇼크 미국 증시의 경우 급락장 이후 지금까지 꾸준히 상승을 해오고 있다. 코로나로 인해 오히려 수혜를 볼 수 있다는 아마존과 넷플릭스 같은 경우 신고가를 갈아치웠고 전고점에서 급락했던 테슬라도 6거래일간 약 60%정도 상승했다. 트럼프 행정부가 인프라 투자를 본격화해 실업률을 대폭 낮출 계획을 세우고 있고 연준 역시 무제한 돈 풀기로 어떻게든 경제를 큰 충격을 주지 않으려는 모습을 보여주고 있다. 하지만 저점을 찍고 상승하는 증시와는 다르게 실물 경제는 심각할 정도로 침체인 상태에 있다. 이를 보여주듯 미국의 은행주들은 예상보다도 안 좋은 어닝쇼크의 실적을 발표했고 그에 따라 주가는 하락을 하였다. JP모간의 1분기 순이익은 78센트로 예상치였던 1.84달러에 훨씬 미치지 못했고 이는 전년 동기대비 약 70%..
[노바렉스] [서흥] 코로나와 건강기능식품 코로나 사태로 대부분의 업종이 큰 피해를 보고 있지만 몇 업종들은 오히려 수혜를 보고 있다. 코로나로 인한 일시적 매출 상승이 아니라 구조적으로 성장하고 있는 상태에서 추가적인 특수 상황을 맞이하는 업종을 주목해야 한다고 생각한다. 현재 전 세계적으로 유행 중인 코로나로 인해 건강기능식품 수요 증가가 예상되기에 한 번 알아보도록 하자. 이는 코로나가 확산되기 시작한 1월 마지막 주 이후 '면역력'이라는 키워드와 함께 '홍삼'과 '비타민'의 검색량이 급상승한 것을 보면 근거 없는 예측은 아닐 것이다. 백신과 치료제가 없는 현재 높은 면역력이 환자의 증상과 완치 속도를 결정하기 때문이라고 해석할 수 있다. 우리나라 건강기능식품 시장의 연 매출액은 2016년 2조를 돌파한 뒤 지속적으로 증가해 2018년엔 2..
[산업 리포트] 코로나 이후 환경 변화 및 투자전략 리딩투자증권 리서치팀에서 낸 리포트를 간략하게 소개하고자 한다. 코로나 사태 이후 환경의 변화와 그에 따른 투자전략에 관한 내용이다. 이 리포트에서 투자전략을 짠 배경은 다음과 같다. 달러의 금 태환 정지 이후 신용을 근간으로 금융 시장은 급격히 성장해왔지만 실물 경제는 그것을 따라가지 못했다. 따라서 주기적으로 버블과 붕괴가 생기고 이 때마다 실물 경제가 타격을 받아왔다. 이에 따라 정부의 역할은 지속적으로 커졌고 정부 부채비율 역시 추세적으로 상승해왔다. 초저금리 정책은 장기화될 것으로 예상하며 유망 산업 육성 정책 및 기업 지원 등으로 민간 부문 투자를 유도할 것으로 생각된다. 1. 비메모리 반도체(시스템 반도체) 1990년대를 시작으로 메모리 반도체 성장이 국내 반도체 시장을 이끌었다면 2020년..

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