호실적에도 주가가 상승하지 못한 자동차 부품주(DN오토모티브, 아진산업)

 

 

 

 

하나증권 송선재 연구원님이 정리한 현대차,기아 8월 판매 자료. 

현대차의 8월 글로벌 도매판매는 YoY +12%, 소매판매는 YoY -2%. 

기아의 8월 글로벌 도매판매는 YoY +10%, 소매판매는 YoY +1%. 

7월에 이어 8월 역시 미국 내 인센티브가 여전히 낮은 수준이며, 강달러 유지 및 환율은 더 상승하고 있다. 

현재 흐름으로는 하반기 실적 예상치를 상회할 가능성이 높은 상태. 

 

 

 

 

8월에 이어 9월에도 외국인들 현대차를 매수하고 있다. 

조금 차이는 있지만 기아 역시 외국인들의 매수가 이어지고 있다. 

2Q22 실적을 보면 자동차 부품주들의 실적이 상당히 좋았는데

순서대로 에스엘, 화신, 한국타이어, 티에이치엔, 에코플라스틱, 아진산업 차트.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

자동차 부품주 중 주가 흐름이 가장 좋은 에스엘과 화신을 먼저 보면

에스엘의 경우 실적 발표 기한 마지막날 시외 발표 후 다음날부터 상승,

화신 역시 마지막날 시외 발표 후 며칠 동안 하락하다가 실적 추정치 상향 등의 이유로 상승, 

한국타이어는 장중 발표 후 위꼬리 마감, 다음날 갭상승 후 며칠 상승하다가 하락, 최근 다시 상승 중,

티에이치엔은 마지막날 시외 발표 후 익일 갭상승, 며칠 하락하다가 최근에 장중 20%이상 큰 시세를 냈고,

에코플라스틱 역시 마지막날 시외 발표 후 별 반응없이 며칠 하락하다가 금일 20% 이상 급등, 

아진산업은 장중 발표 후 급등하다가 위꼬리 마감, 횡보 후 최근 부품주들 시세 따라 약간 반응하고 있다.

위 자동차 부품주들의 공통점은 모두 2Q 시장 추정치를 크게 상회하는 호실적을 냈다는 것. 

 

 

 

 

DN오토모티브라는 자동차 부품주가 있다. 

호실적 발표 후 갭상승했다가 며칠간 하락, 최근 다시 상승 추세로 바뀐 듯 한데 

DN오토모티브 실적 발표 후 하나증권 송선재 연구원님의 분석 보고서를 보면 

 

 

 

 

2Q 매출액과 영업이익은 YoY +254%, +339%. 

기존 사업인 방진 제품 YoY +20%, 축전지 제품 +16%, 올 2월부터 DN솔루션즈 실적 신규 편입됨.

호실적 배경은 다른 자동차 부품주들과 마찬가지로 믹스 개선 및 환율 효과. 

송선재 연구원님이 추정하는 12MF 지배주주 순이익은 1천억원 중반. 

보고서 발간 당시와 주가가 같은(65,000원) 금일 종가 기준 시가총액은 6,500억 원.

예상 지배주주 순이익 대비 시가총액 배수는 5미만이다. 

 

 

DN AUTOMOTIVE

 

호실적 및 실적 추정치 상향된 자동차 부품주(에스엘, 화신)

 

 

타이어 4가지 투자 포인트 (넥센타이어, 한국타이어앤테크놀로지)