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주식 이야기

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[LNG선] 계약 취소가 오히려 호재가 되는 특이한 상황 한국조선해양 최근 공시를 보면 전일 공급 계약 해지, 금일 공급 계약 체결 공시가 있다. 먼저 공급 계약 해지 공시를 보면 아프리카 소재 선사가 선박 건조대금을 지급하지 않아 계약을 해지했다. LNG운반선 2척이니 척당 해지금액은 2,673억 5천만 원이다. 바로 다올투자증권 최광식 연구원님이 계약 해지 관련 의견을 냈다. 불황기에는 계약 취소 시 슬롯을 비우거나 싸게 팔아야 하기 때문에 악재지만 현재처럼 LNG선가가 지속 상승 중인 발주 강세 기간에는 리세일이 가능해 오히려 호재라는 것이다. 최근 투기발주 등을 보면 계약 취소 금액보다 더 높은 선가로 계약이 가능할 것으로 판단했다. 어제 계약해지 공시 후 나온 금일 공시를 보면 최광식 연구원님 예상이 맞았다. 계약일자가 해지일자와 같은 걸로 봐선 바로..
[삼양식품] 예상대로 라면 수출 월별 최고치 경신 및 컨센서스 금일 발표한 5월 라면 수출 잠정치. 5월 초 흐름을 보니 3월 기록했던 월별 최고치 경신이 가능해보였고, 중순까지 보니 거의 그럴 것 같았다. 예상대로 5월 라면 수출은 원화 기준 월별 최고치를 경신했다. 현재 시장의 2Q 매출액 컨센서스는 약 1,740억 원, 올해는 7,500억 원이다. 6월 데이터는 없지만 4,5월 데이터와 그 추세를 봤을 때 2Q 매출액이 1Q보다 낮을까? 라는 의문이 든다. 심지어 5월 초부터 밀양 신공장이 완공 후 가동에 들어갔다. 1Q보다 약간 높거나 설령 비슷하게 나온다해도 2Q 매출액 컨센서스보단 확실히 높을 것 같다. 유진투자증권의 삼양식품 보고서. 대부분 아는 내용처럼 2Q부터 원재료비 압박이 있고, 신공장 완공 및 가동으로 인한 Q증가의 호재가 있다. 하지만 어느 ..
[한국카본] 당장의 실적보다 더 중요할 단기 이벤트 작년 삼프로TV에 출연한 엄경아 연구원님의 조선 업계 소식을 복습해보면 9:30초부터 카타르 LNG프로젝트 관련 이야기가 나온다. 작년 말 카타르 에너지에서는 발주를 했다고 보도 자료를 배포했지만 계약서에는 도장을 찍지 않은 상태이기 때문에 조선사에서는 공식적인 언급을 하지 않은 상태다. 업계 소식으로는 카타르 에너지가 대우조선해양에 LNG운반선 4척, 삼성중공업에 2척 그리고 현대중공업에 4척을 수주했다고 한다. 공식적으로 계약서에 도장을 찍을 것으로 예상되는 시기는 올 1분기였다. 조선 3사, 이르면 3월 카타르발 LNG 운반선 16척 수주 전망 [더구루=길소연 기자] 국내 조선 3사가 카타르 국영석유회사와 100여척 이상의 액화천연가스(LNG) 운반선 슬롯 계약을 맺은 가운데 3조8000억원 규모의..
[삼양식품] 밀양 신공장 가동 및 수출 월별 최고 경신 가능성 김태홍 그로쓰힐 자산운용 대표님의 종목 발굴 방법 중 하나는 기업의 공장 증설이다. 20분부터 관련 내용이 나오는데, 실제 투자했었던 효성티앤씨의 예가 나온다. 우선 기업이 의미있는 규모의 공장 증설을 하면 반합격, 그 후 경쟁사의 상황을 봐야 한다. 기존 생산 규모 대비 50% 증설이면 훌륭한 수준이라고 하는데, 삼양식품이 그렇다. 밀양공장 증설로 인해 연간 최대 라면 생산량은 12억개에서 18억개로 50% 증가한다. 삼양식품의 최근 사업보고서를 보면 이번달 초 밀양공장 준공 후 생산에 들어갔다. 작년부터 현재까지 라면 경쟁사의 상황을 보면 삼양식품이 가장 좋아 보인다. 꾸준히 증가하는 라면 수출에서 삼양식품의 비중이 40%대에서 50%대로 증가했기 때문이다. 영상에서는 인플레이션 시대 판가 인상으로 ..
[두나무앤파트너스] 재주목받는 루나 코인 매각 공시 가상자산 거래소 업비트를 운영하고 있는 두나무의 100% 자회사인 두나무앤파트너스의 작년 공시. 업비트 공지사항을 보면, 작년 2월 28일 보유 중인 2가지 코인 중 하나를 전량 매각했다. 최근 논란이 되고 있는 루나 코인 2천만개를 2월 19일 전량매도했다는 공시인데 최초 취득일자는 2018년 04월 20일, 개당 100원대에 매수해 7,000원 정도에 매각했다. 두나무앤파트너스의 작년 감사보고서를 보면 약 1,300억 원의 무형자산처분이익이 있는데, 루나 코인 매각 이익 덕분에 작년 760억 원의 당기순이익을 거둘 수 있었다. 또한 부분 자본잠식 상태에서 벗어나 이익잉여금도 712억 원을 기록했다.
[오스템임플란트] 임플란트 수출 호조 및 덴티움과의 간단 비교 5월 10일까지 임플란트 수출 데이터 추정치. 작년 5월 $4,100만, 올 5월 1~10일 $1,700만, 원화 기준 작년 5월 460억 원, 올 5월 1~10일 212억 원. 5월 내내 이 추세가 이어진다고 가정하면 단순히 계산해 630억 원 정도, 대략 YoY 40% 정도 증가. 금일 디오의 1Q실적이 발표됐는데, YoY 이익이 급감해 제외하고 오스템임플란트와 덴티움만 비교했다. 오스템임플란트 1Q22 매출액 YoY 36.5%증가, 영업이익 YoY 100.5% 증가, 영업이익률 21.9%. 덴티움 1Q22 매출액 YoY 38.5%, 영업이익 YoY 91.7% 증가, 영업이익률 27.4%. 오스템임플란트의 금일 종가 기준 시가총액은 올해 예상 순이익의 약 11.5배, 덴티움 약 10.7배. 고성장하는..
[삼양식품] 월별 최고치 경신 가능성 및 소맥, 팜유 가격 금일 장중 5월 1~10일 라면 수출 잠정치가 발표됐다. 월별 최고치를 찍은 3월에 비해 4월 YoY, MoM 모두 기대 이하의 수출을 기록하다가 다시 급반등했다. 특이한 변수가 없으면 달러 강세 효과까지 더해져 3월 기록한 월별 최고치를 또 경신할 가능성이 있다. 금일 발표한 5월 초 1~10일 잠정치는 YoY +46%의 수치다. 재고 6~9개월로 알고 있는 소맥 가격의 경우 전고점 대비 소폭 하락한 것 같지만 여전히 높고 2~3개월로 소맥보다 더 재고 기간이 짧은 팜유 가격 역시 높은 상태를 유지하고 있다. 1Q22의 경우 컨센서스까지 낮았으니 실적은 잘 나올텐데 신경쓰이는 건 2Q부터다. 다른 식품과 다르게 라면의 경우 가격을 계속 올리는 게 부담스러운데 실제로 삼양식품측에서도 작년 하반기 한차례 ..
[한국카본] 대우조선해양과의 계약과 기대되는 미래 최근 조선기자재 업체 중 주가 상승률이 좋은 한국카본의 공시. 대우조선해양에게 Insulation Panel 공급, 예상 계약 금액은 652억 원, 최근 매출액 대비 17.73%. 이 공시 이후 기관의 대량 매수가 발생하며 주가가 우상향하고 있는데, 이를 잘 설명한 영상이 있다. 우리나라가 건조하는 LNG운반선의 화물창은 멤브레인형으로 Mark3와 NO96 2가지 형태가 있다. *화물창: 화물을 싣는 창고로, LNG운반선의 경우 LNG를 싣는 창고. 액화된 천연가스가 운반 도중 일부가 기화하는데, 기화율이 Mark3는 0.07%, NO96은 0.1% 정도. 두 형태 모두 특허를 보유한 GTT가 NO96을 NO96 Super+로 개량하여 기화율을 0.085%로 낮춤. 보냉재는 Mark3에만 들어가고, NO..

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